大消费与新兴产业将联袂出击

　　大消费里的百货、白酒和新兴产业里的环保、电子信息与生物医药，是最近弱市下为数不多的热点，而这些题材要么有政策面支撑，要么有基本面做保障。

　　近日A股市场持续低迷，周五更是受外围大跌影响暴跌57点。不过，在本周市场波澜不惊的大背景下，诸多热点还是值得挖掘的，如以创业板和中小板次新股为主的新兴产业个股及以扩大内需为主的大消费概念，都不乏资金的关注，如周涨幅高达19.46%的科新机电、周涨幅高达30.35%的安居宝、周涨幅高达10.54%的合肥百货、周涨幅高达14.43%的电科院等，都属于这两大题材。实际上，在基金二季报中，基金经理们对未来经济、市场走势的判断虽然依旧谨慎，但依旧看好能够独立于经济波动的、增长较确定的行业和个股，消费行业板块和新兴产业板块则蕴含较多投资机会。

　　新兴产业规划渐近 三条主线积极关注

　　“《战略性新兴产业发展”十二五“规划》(以下简称《规划》)总规划和七大战略性新兴产业的子规划，或将同时在9月份公开发布。”一位接近国家发改委高技术产业司的知情人士表示。发改委高技术产业司为《规划》的牵头负责单位。一位参与规划讨论的学者透露，根据《规划》，在国家确定的七大战略性新兴产业中，节能环保、新一代信息技术、生物制药、高端装备制造业有望成为国民经济的支柱产业，新能源、新能源汽车和新材料则有望成为国民经济的先导产业。有业内人士估算，未来五年战略性新兴产业增加值约4.3万亿元，对经济和新产业周期的形成产生积极效应。

　　而在新兴产业中有四大支柱产业，三大先导产业，又细分了几十个小产业。那么，哪些行业会在短期出现爆发性机会呢?记者采访后发现，分析师比较看好节能环保、电子信息和生物医药三大板块。

　　节能环保：有望先行的新兴产业

　　7月19日召开的国家应对气候变化及节能减排工作领导小组会议原则同意“十二五”节能减排综合性工作方案及节能目标分解方案、主要污染物排放总量控制计划。分析人士认为，整个“十二五”的节能减排相关产业的市场前景相当诱人，到2015年，节能环保产业总产值预计将超3万亿元，占GDP8%左右。节能环保产业相关上市公司无疑将迎来重大机会。

　　大同证券投资顾问付永翀告诉记者，整体而言，我国对于节能减排的工作仍旧在“十二五”期间成为重点，从工信部的约束指标看，“十二五”期间我国节能减排的决心力度很大，因此对于整个节能环保板块会形成一定的带动。节能环保作为国家七大战略性新兴产业，“十二五”期间必将出现高速发展，国家也不断出台扶持政策，因此对于整个板块长期看好。可以重点关注污水处理的碧水源、创业环保等，以及空气处理的九龙电力、龙净环保等，还有固废处理的格林美、华光股份等个股。

　　金元证券认为，在通涨和转型成为未来经济特征的背景下，选择具备一定成长性的环保企业将既能受益于转型又能抵抗通涨。之前公布的《节能环保产业发展规划》中。节能环保已被列为七大战略性新兴产业之首。规划将把高效节能技术和装备、高效节能产品、节能服务产业、先进环保技术和装备、环保产品与环保服务六大领域列为重点支持对象，在财政、税收、金融等方面提供政策支持。据有关行业协会和专家测算，截至2010年底，国内节能环保产业总产值达1.71万亿元，在节能服务产业协会注册的节能服务公司500 多家，城镇污水垃圾运营企业1000多家。预计2010-2015年，城镇污水垃圾、烟气脱硫脱硝设施建设投资可达6000多亿元，运营服务规模将超过 6000亿元。投资者可重点关注其中生产相关设备，未来成长性较高的公司。他们看好处于高端价值链中的环保企业，锁定高端价值链中细分龙头，如万邦达、碧水源、九龙电力、桑德环境、先河环保和中电环保。

　　这其中，中电环保(300172)最值得关注。公司主要为火电、核电、石化、煤化工、冶金等行业的大型工业项目提供水处理系统解决方案、水处理设备系统集成和工程承包业务，主要客户包括国内五大发电集团、华润电力、中核总、中广核、中石化、中石油、神华集团、宝钢等众多行业龙头企业。募集资金投向水处理设备系统集成中心项目、水处理管控一体化中心项目等，公司拥有膜处理工艺海水淡化技术，并在华能威海电厂的海水淡化项目中得以成功应用。